Registreringsplikt for forvaltere av alternative investeringsfond (AIF)

De registrerte AIF-forvalterne er unntatt fra AIF-lovens bestemmelser, med unntak av lovens § 1-4 og lovens kapittel 9 om tilsyn.

Tersklene for konsesjonsplikt er satt til et beløp i norske kroner som tilsvarer:

• 500 millioner euro når porteføljen består av alternative investeringsfond som ikke er gjenstand for finansiell giring, og som ikke har innløsningsrett i en periode på fem år fra dagen for den første investering i hvert fond, eller
• 100 millioner euro, for andre typer alternative investeringsfond enn de som er nevnt over.

Fond forvaltet av registrerte forvaltere kan kun markedsføres til profesjonelle investorer. Hvem som anses som profesjonelle investorer følger av verdipapirhandelloven § 10-6.

For å markedsføre fondene til ikke-profesjonelle investorer, må forvalter ha tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond. Dette gjelder uansett størrelsen på forvaltningskapitalen. Det kreves også tillatelse hvis forvalter skal markedsføre eller forvalte alternative investeringsfond i andre EØS-land etter notifikasjonsprosedyrene i AIF-loven (passport).

AIF-forvaltere som forvalter alternative investeringsfond med en samlet forvaltningskapital under terskelverdiene, kan frivillig søke om tillatelse, og vil da være omfattet av de øvrige bestemmelsene i AIF-loven. AIF-forvalterne kan i så fall benytte seg av de rettighetene som følger av AIF-loven, herunder rett til å markedsføre og forvalte alternative investeringsfond i hele EØS-området.

Registrering hos Finanstilsynet

Forvaltere må sende inn opplysninger for registrering hos Finanstilsynet før oppstart av virksomheten. Forvaltere må bruke Altinn ved innsending av opplysninger, og følge den prosedyren som er beskrevet i det følgende.

Finanstilsynet har utarbeidet et skjema som skal brukes ved melding om registrering som forvalter av alternative investeringsfond. Skjemaet "Registrering som ny forvalter av AIF, nytt AIF-fond, opphør/avvikling eller overføring av fond til ny AIF-forvalter (KRT-1162) sendes inn via Altinn. Det fremgår av skjemaet hvilke opplysninger som skal sendes til Finanstilsynet.

• Skjema: Registrering som ny forvalter av AIF, nytt AIF-fond, opphør/avvikling eller overføring av fond til ny AIF-forvalter (KRT-1162)

Forvaltere skal informere Finanstilsynet om vesentlige endringer i virksomheten. Ved registrering av nye alternative investeringsfond under forvaltning og ved opphør/avvikling eller overføring av alternative investeringsfond under forvaltning skal informasjonen gis ved innsendelse av skjemaet ovenfor gjennom Altinn. Gjelder meldingen overføring av fond må det fylles ut et skjema for både overdragende og overtakende forvalter. Overtakende forvalter vil da registrere nytt fond under forvaltning.

Gjelder meldingen flere alternative investeringsfond, må det fylles ut ett skjema per fond.

Skjemaet skal ikke benyttes ved avregistrering av forvalter av alternative investeringsfond fra Finanstilsynets virksomhetsregister. Ved avregistrering av forvalter må det sendes inn melding til post@finanstilsynet.no. Sammen med meldingen må forvalter dokumentere at det ikke lenger har fond under forvaltning eller at det ikke har ytterligere gjenværende investeringer og at det ikke er investorer igjen i fondet.

Veiledning for utfylling og innsending gjennom Altinn

Etter innlogging i Altinn, skal relevant alternativ for hvem som representeres velges fra nedtrekkslisten. Det må deretter i felt 2 gis opplysninger om forvalters revisor. I felt 3 om kontaktperson skal det gis opplysninger om hvem i foretaket Finanstilsynet kan kontakte om de innrapporterte opplysningene.

I feltet "Velg alternativ" må det krysses av på hva meldingen gjelder. Det må velges mellom (1) registrering som forvalter av alternative investeringsfond, (2) melding om nytt fond under forvaltning eller (3) melding om opphør/avvikling/overføring av alternativt investeringsfond under forvaltning. Avkryssingen er bestemmende for hvilken informasjon som må gis i skjemaet.

Avslutningsvis i felt 9 må forvalter bekrefte at opplysningene i skjemaet er korrekte og at fond som forvaltes ikke vil bli markedsført til ikke-profesjonelle kunder.

Følgende vedlegg kan legges ved KRT-1162:

• Ved registrering som forvalter eller melding om nytt alternativt investeringsfond under forvaltning: Ett eller flere dokument som angir opplysninger om fondenes investeringsstrategi, jf. felt 7.
• Ved opphør/avvikling/overføring av fondet: Ett eller flere dokument som beskriver bakgrunnen for opphøret/avviklingen/overføring av fondet, jf. felt 8.3.
• Ved omdanning av fondet skal generalforsamlingsprotokoll hvor omdanningen vedtas, legges ved innsendelsen, jf. felt 8.3.

Bruk fanen "Oversikt – skjema og vedlegg" øverst til venstre på siden. Når alt er fylt ut og vedleggene er lagt ved, velg "Kontroller skjema" og deretter "Send inn".

Krav om å søke tillatelse hvis fond overstiger terskelverdiene

Dersom forvaltningskapitalen til fondene under forvaltning overstiger terskelverdiene som nevnt ovenfor, skal forvalteren straks gi melding til Finanstilsynet. Forvalteren skal søke om tillatelse innen 30 dager fra den dagen forvaltningskapitalen oversteg terskelverdiene. For foretak som skal søke om tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond, vises det til Finanstilsynets veiledning til søknad om å forvalte alternative investeringsfond: 

• Konsesjon AIF-forvalter

Rapporteringsplikt

Registrerte forvaltere har årlig rapporteringsplikt til Finanstilsynet (Annex IV-rapportering). Det skal rapporteres om de forvaltede fondenes investeringsstrategier, hovedkategoriene av instrumenter som handles, og fondenes største engasjementer og konsentrasjoner. 

• Annex IV-rapportering for forvaltere av alternative investeringsfond