Tillatelse til å yte investeringstjenester Arctic Fund Management AS

Att: daglig leder Albert Collett 
Postboks 1833 Vika
0123 OSLO

SAKSBEHANDLER: Kjersti Haugstad Sanstøl 
VÅR REFERANSE: 10/6110
 DIR.TLF: 22 93 98 11
ARKIVKODE: 451  
DATO: 14.10.2010 
  

1. GENERELT

I medhold av lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel § 9-1 (1) og delegasjonsvedtak 3. oktober 2007 gir Finanstilsynet, på bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden, Arctic Fund Management AS (org.nr. 995 629 070) tillatelse til å yte følgende investeringstjenester i medhold av verdipapirhandelloven § 2-1 (1) nr.:

4. aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt,

Som vilkår for tillatelsen settes:

• Kunder skal gjøres oppmerksom på hvilke investeringstjenester foretaket har tillatelse til å yte.
• Foretaket må oppdatere rutiner for lydopptak i henhold til forskrift av 16. desember 2009 om endring i forskrift av 29. juni 2007 nr 876 til verdipapirhandelloven senest ved ikrafttredelsen 01.01.2011.
• Foretaket må innen tre måneder utpeke en ansatt i foretaket som compliance ansvarlig, og sende melding til Finanstilsynet om dette. Inntil vedkommende er utpekt vil Albert Collett være compliance ansvarlig.
• Foretaket må etablere rutiner for mottak og behandling av informasjon fra andre deler av konsernet som kan være egnet til å påvirke foretakets virksomhet, dersom slik informasjon mottas før informasjonen er allment tilgjengelig.
• Personer i ledende posisjoner og personer som utøver kjernevirksomhet må være ansatt i foretaket.
• Arctic Fund Management AS skal i avtale med sine kunder opplyse om at det forvalter midler fra andre selskaper i konsernet.
• Arctic Fund Management AS skal i avtale med sine kunder opplyse om at ansatte i foretaket og/eller ansatte i andre konsernselskap kan ha eierandeler i selskap/fond som foretaket har inngått avtale om aktiv forvaltning med.

Finanstilsynet legger til grunn at Verdipapirforetakenes sikringsfonds forpliktelser inntrer fra tidspunktet for denne tillatelsen.

2. STARTKAPITAL OG KAPITALDEKNING

Finanstilsynet legger til grunn at foretaket skal ha en startkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro, jf. verdipapirhandelloven § 9-13 og forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven § 9-47 (1).

Foretaket må se til at det til enhver tid oppfyller kravene til kapital som følger av verdipapirhandelloven §§ 9-15 og 9-16, samt forskrift og enkeltvedtak gitt i medhold av disse bestemmelsene. Dersom foretaket ser det som sannsynlig at minstekravet ikke vil bli oppfylt, skal foretaket straks iverksette nødvendige tiltak for å rette opp dette, jf. verdipapirhandelloven § 9-18 (1), og Finanstilsynet underrettes umiddelbart, jf. verdipapirhandelloven § 15-2 (2).

3. FORETAKETS LEDELSE OG STYRE

Foretakets styre har følgende sammensetning:
Lisbeth Gyland (styreleder)
Børre Anton Bonnevie Grønningsæter (styremedlem)
Jan Magne Galåen (styremedlem)
Jon Gunnar Pedersen (styremedlem)
Bengt Arve Rem (styremedlem)

Finanstilsynet har ved behandlingen av tillatelsen lagt til grunn at Albert Collett er foretakets daglige leder og faktiske leder.

Finanstilsynet gir dispensasjon etter verdipapirhandelloven § 9-9 (2), annet punktum fra kravet til at den faktiske ledelsen skal forestås av minst to personer. Foretaket må vurdere behovet for forsterkninger i ledelsen ved endringer i virksomhetens omfang og kompleksitet.

I henhold til verdipapirhandelloven § 9-9 (3) skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av daglig leder, faktisk(-e) leder(-e) og om endringer i styret, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 9-9 (1).

4. AKSJEEIERE MED BETYDELIG EIERANDEL I FORETAKET

Aksjeeiere med betydelig eierandel i foretaket er Albert Collett, Mads H. Syversen, Rannfrid Rasmussen, Dag Rasmussen og Einar Rasmussen. Betydelig eierandel er definert i verdipapirhandelloven § 2-4 (5).

I henhold til verdipapirhandelloven § 9-8 (2) nr. 3 kan tillatelse nektes dersom aksjeeier med betydelig eierandel ikke anses egnet til å sikre en god og fornuftig forvaltning av foretaket. Finanstilsynet har ingen særskilte kommentarer til gjeldende aksjonærsammensetning.

Melding om endring av aksjeeierstruktur skal sendes til Finanstilsynet, jfr. verdipapirhandelloven § 9-10 (2), (3) og (7), jfr. verdipapirforskriften § 9-4 flg.

5. RUTINER OG INSTRUKSER

Finanstilsynet presiserer at foretaket v/styret selv er ansvarlig for å til enhver tid være organisert og ha oppdaterte rutiner, retningslinjer og instrukser i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 9 og 10, forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven og annet relevant regelverk. Finanstilsynet tar til etterretning innsendte vedtekter, driftsplan og interne rutiner for organiseringen. Hvorvidt disse dokumentene er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive har Finanstilsynet i behandlingen av tillatelsen ikke tatt stilling til. Finanstilsynet vil imidlertid gjøre foretaket oppmerksom på at dokumentene vil kunne vurderes mot foretakets virksomhet under stedlig tilsyn.

6. AVSLUTTENDE BEMERKNINGER

Finanstilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller gitt i medhold av verdipapirhandelloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av tillatelsen. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter. Det vises til verdipapirhandelloven § 9-4.

Finanstilsynets vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg.
Klagen sendes til Finanstilsynet. Frist for å klage er tre uker fra det tidspunkt foretaket mottar dette brev. Klagen skal nevne det vedtak det klages over, samt hvilket resultat klager mener er det riktige. Klagen bør også nevne de grunner klager støtter seg til.

For Finanstilsynet

 

Eirik Bunæs
direktør for markedstilsyn     

Britt Hjellegjerde
 seksjonssjef