Tillatelse til å yte investeringstjenester LN Capital Management AS

SAKSBEHANDLER:
Silje Slotterøy Dahlheim

VÅR REFERANSE:
12/6282

DATO:
21.11.2013

Tillatelse til å yte investeringstjenester

Generelt

I medhold av lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel § 9-1 (1) og delegasjonsvedtak
3. oktober 2007, gir Finanstilsynet, på bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden samt etterfølgende korrespondanse, LN Capital Management AS (998 335 191) tillatelse til å yte følgende investeringstjenester, jf. verdipapirhandelloven § 2-1 (1) nr.:

1.   mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter som definert i § 2-2,

4.   aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt, og

5.   investeringsrådgivning som definert i § 2-4 (1).

Som vilkår for tillatelsen settes:

1. Kunder skal gjøres oppmerksom på hvilke investeringstjenester foretaket har tillatelse til å yte.
2. Dersom LN Capital Management AS forvalter midler fra andre selskaper i konsernet, skal foretaket i avtale med sine kunder opplyse om dette.
3. Dersom foretak i konsernet helt eller delvis har trådt inn som motpart i avtale med foretakets kunde, skal kunden ved sluttseddelen opplyses om dette.
4. Dersom ansatte i LN Capital Management AS og/eller ansatte i andre konsernselskap kan ha eierandeler i selskap/fond foretaket har inngått avtale om aktiv forvaltning eller investeringsrådgivning med, skal foretaket opplyse om dette i avtale med sine kunder.
5. Foretaket må sende inn oppdatert firmaattest, hvor også formålsparagrafen er endret i tråd med vedtektene, så snart som mulig.
6. Foretaket må ettersende politiattest for Odd Einar Christophersen så snart som mulig.

Tilknyttede tjenester

I medhold av verdipapirhandelloven § 9-1 (1) og de opplysninger som er gitt i søknaden, gir Finanstilsynet dessuten LN Capital Management AS tillatelse til å yte følgende tilknyttede tjenester, jf. verdipapirhandelloven § 2-1 (2) nr.:

5.   utarbeidelse og formidling av investeringsanbefalinger, finansielle analyser og andre former for generelle anbefalinger vedrørende transaksjoner i finansielle instrumenter,

Startkapital og kapitaldekning

Foretaket skal ha en startkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro, jf. verdipapirhandelloven § 9-13 og forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven
§ 9-47 (1).

Foretaket skal påse at det til enhver tid oppfyller kravene til kapital som følger av verdipapirhandelloven §§ 9-15 og 9-16, samt forskrifter og enkeltvedtak gitt i medhold av disse bestemmelsene. Dersom det inntreffer forhold som medfører risiko for at foretaket ikke vil kunne oppfylle kapitalkravet eller det oppstår andre forhold som kan innebære stor risiko knyttet til driften av foretaket, skal foretaket straks gi melding til Finanstilsynet. Dersom det anses sannsynlig at kapitalkravet ikke vil bli oppfylt, skal foretaket iverksette tiltak for å rette på kapitalforholdene.

Foretakets ledelse og styre

Foretakets styre har følgende sammensetning:

Jon Kristian Sjåtil (styrets leder)
Odd Einar Christophersen (styremedlem)
Johan Bernt Michelsen (styremedlem)

Finanstilsynet legger til grunn at Esben Hanssen er foretakets daglige og faktiske leder.

Finanstilsynet gir dispensasjon etter verdipapirhandelloven § 9-9 (2), annet punktum fra kravet til at den faktiske ledelsen skal forestås av minst to personer. Dispensasjon er gitt etter en samlet vurdering hvor man bl.a. har lagt vekt på foretakets størrelse i oppstartsfasen, samt foretakets egen beskrivelse i brev av 6. november 2013 knyttet til omfang og karakter på ytelse av investeringstjenesten investeringsrådgivning. Foretaket må fortløpende vurdere behovet for forsterkninger i ledelsen ved endringer i virksomhetens omfang og kompleksitet. Foretaket må særskilt også løpende vurdere omfanget og arten av investeringsrådgivningen med tanke på organiseringen.

I henhold til verdipapirhandelloven § 9-9 (3) skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte
av daglig leder, faktisk(-e) leder(-e) og om endringer i styret, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 9-9 (1).

Aksjeeiere med betydelig eierandel i foretaket

Aksjeeiere med betydelig eierandel i foretaket er Commenda AS med 80 %, Esben Hanssen med 20 %. Commenda AS er eid 100 % av Johan B. Michelsen. Betydelig eierandel er definert i verdipapirhandelloven § 2-4 (5).

Melding om endring av aksjeeierstruktur skal sendes til Finanstilsynet, jf. verdipapirhandelloven § 9-10 (2), (3) og (7), jf. verdipapirforskriften § 9-4 flg.

Rutiner og instrukser

Foretaket ved styret er ansvarlig for at foretaket til enhver tid er organisert og har oppdaterte rutiner, retningslinjer og instrukser i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 9 og 10, forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven og annet relevant regelverk. Finanstilsynet tar til etterretning innsendte vedtekter, driftsplan, interne rutiner, retningslinjer og instrukser. Hvorvidt disse er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive har Finanstilsynet ved behandlingen av tillatelsen ikke tatt stilling til, men dokumentene kan bli vurdert mot foretakets virksomhet ved tilsyn.

Avsluttende bemerkninger

Finanstilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller gitt i medhold av verdipapirhandelloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av tillatelsen. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre
uregelmessigheter. Det vises til verdipapirhandelloven § 9-4.

Dette vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg. Klagen sendes til Finanstilsynet. Frist for å klage er tre uker fra vedtaket er mottatt. Klagen skal nevne det vedtak det klages over og hvilket resultat klager mener er det riktige. Klagen bør også nevne de grunner klager støtter seg til.

For Finanstilsynet

Anne-Merethe Bellamy                                   Marte Voie Opland
direktør                                                                seksjonssjef

Kopi:  
Verdipapirforetakenes sikringsfond
Advokatfirmaet Schjødt AS