ESMA 2012/387 – Retningslinjer vedrørende kravene til egnethetsvurdering etter MiFID

ESMAs retningslinjer gjelder egnethetsvurderingen som skal utføres ved utøvelse av investeringstjenestene investeringsrådgivning og aktiv forvaltning. Retningslinjene omfatter dermed verdipapirforetak og forvaltningsselskap for verdipapirfond som har tillatelse til å yte disse investeringstjenestene, samt relevante tilsynsmyndigheter. Retningslinjene skal bidra til å sikre lik gjennomføring og tolkning av MiFIDs krav om egnethetsvurdering ved å klargjøre innholdet i kravene.

Finanstilsynet vil legge retningslinjene til grunn i sin praksis, og viser til at tilsynets etablerte praksis allerede anses i tråd med retningslinjene. Retningslinjene kan i norsk rett utledes av verdipapirhandelloven med tilhørende forskrift. De mest relevante bestemmelsene er verdipapirhandelloven § 10-11og verdipapirforskriften §§ 10-16 til 10-18.

Verdipapirforetakene og forvaltningsselskaper for verdipapirfond som er underlagt kravene må utferdige og oppbevare dokumentasjon slik at Finanstilsynet ved tilsyn kan kontrollere at retningslinjene overholdes.

Guidelines on certain aspects of the MiFID suitability requirements (pdf)