ESMA 2013/606 – Retningslinjer vedrørende godgjørelsesordninger etter MiFID

ESMAs retningslinjer gjelder kravene til rutiner og retningslinjer for godtgjørelsesordninger. Retningslinjene omfatter dermed verdipapirforetak og forvaltningsselskap for verdipapirfond som har tillatelse til å yte investeringstjenester, samt relevante tilsynsmyndigheter. Retningslinjene skal bidra til å sikre ivaretakelse av bestemmelsene om interessekonflikter og god forretningsskikk ved utformingen av godtgjørelsesordningene i foretakene.

Finanstilsynet vil legge retningslinjene til grunn i sin praksis, og viser til at tilsynets etablerte praksis allerede anses i tråd med retningslinjene. Retningslinjene kan i norsk rett utledes av verdipapirhandelloven med tilhørende forskrift. De mest relevante bestemmelsene er verdipapirhandelloven § 9-11 første ledd nr. 2, § 10-10 og § 10-11 og verdipapirforskriften §§ 9-23 og 9-24.

Verdipapirforetakene og forvaltningsselskaper for verdipapirfond som er underlagt kravene må utferdige og oppbevare dokumentasjon slik at Finanstilsynet ved tilsyn kan kontrollere at retningslinjene overholdes.