Finanstilsynet og politianmeldelser

De siste dagene har børsdirektøren og andre kritisert Finanstilsynet for påstått mangelfull oppfølging av brudd på verdipapirhandellovens bestemmelser. Oslo Børs har også sendt et brev til Finanstilsynet med synspunkter på tilsynsvirksomheten. Finanstilsynet blir kritisert for ikke å ha politianmeldt et brudd på verdipapirhandellovens krav til tilbørlig håndtering av børssensitiv informasjon begått av personer i Faggruppa for tildeling av grøne løyve (laksekonsesjoner), samt påstått mangelfull oppfølging av en mistanke om ulovlig innsidehandel.

Så vidt Finanstilsynet forstår, er kritikken basert på en oppfatning av at Finanstilsynet bør anmelde alle mistanker om straffbare lovbrudd, og at fravær av anmeldelse i noen saker innebærer forskjellsbehandling. Finanstilsynet er uenig i et slikt prinsipp for tilsynsvirksomheten.

Finanstilsynet avdekker hvert år mange lovbrudd på ulike tilsynsområder. Det er ikke, og har aldri vært, slik at tilsynet anmelder alle lovbrudd eller mistanker om lovbrudd. Finanstilsynet må vurdere hensiktsmessig oppfølging i hver enkelt sak med utgangspunkt i de hensyn tilsynet skal ivareta. Hver sak må vurderes i lys av sakens fakta og omstendigheter og kan ikke baseres på summariske reaksjoner.

Etterlevelse av verdipapirhandellovens adferdsregler er viktig for at markedet skal virke godt. Finanstilsynet har gjennom sin kontrollvirksomhet bidratt til at viktige saker som gjelder ulovlig innsidehandel og annen markedsmisbruk, er avdekket og sanksjonert. Tilsynet mottar hvert år mange tips og indikasjoner på slike lovbrudd. Etter nærmere undersøkelser blir en del av disse forholdene, men langt fra alle, politianmeldt. En del anmeldelser blir henlagt av påtalemyndigheten, noen leder til ileggelse av straff, og noen leder til frifinnelse i domstolene.

I saken om tildeling av laksekonsesjoner fant Finanstilsynet etter en samlet vurdering at et offentlig brev med kritikk av Faggruppas informasjonshåndtering var en adekvat reaksjon. Ut fra tilsynshensyn var vurderingen at strafferettslig forfølgning av de berørte ikke var nødvendig for å forebygge brudd på kravene til informasjonshåndtering.

Politianmeldelser må begrunnes særskilt, men Finanstilsynet kan av naturlige grunner ikke gjøre kjent hvilke saker som til enhver tid undersøkes og tilhørende vurderinger. Det innebærer også at tilsynet som hovedregel ikke kan kommentere spørsmål og påstander fra medier og andre om enkeltsaker og personer som har vært eller er til vurdering.


Morten Baltzersen
finanstilsynsdirektør

* Tittelen på innlegget i Dagens Næringsliv er: "Må vurdere hver enkelt sak"