Temaundersøkelse returprovisjon 2019: Verdipapirforetakene følger i liten grad nytt regelverk

Av totalt 124 verdipapirforetak/filialer har 43 oppgitt at de  mottar og beholder vederlag fra andre enn kunden. Dette er typisk returprovisjon som utbetales fra forvaltningsselskaper for rådgivning og salg av fondsandeler.

For at foretakene skal kunne motta vederlag fra andre enn kunden må blant annet vederlaget være egnet til å forbedre kvaliteten på tjenesten til kunden. Innholdet i tjenesten skal være tilpasset den enkelte kundes behov og gi kunden en merverdi som står i forhold til vederlaget. Undersøkelsen viser at foretakene som mottar returprovisjon, i liten grad har oppfylt kravene som stilles for å motta og beholde returprovisjon. Finanstilsynet ser svært alvorlig på dette.

Videre oppfølging

Finanstilsynet har sendt verdipapirforetakene et offentlig likelydende brev med kommentarer til forståelsen av regelverket. Finanstilsynet forventer at foretakene iverksetter nødvendige tiltak for å etterleve regelverket.

Finanstilsynet vil følge opp etterlevelsen av det nye regelverket både på generelt grunnlag og gjennom tilsyn med enkeltforetak i 2020. Tilsynet vil også vurdere å foreslå ytterligere innstramming av regelverket på området.

Om undersøkelsen

Som ledd i det generelle tilsynet med verdipapirmarkedet i Norge gjennomfører Finanstilsynet undersøkelser av verdipapirforetaks (inkl. filialer av utenlandske verdipapirforetak) etterlevelse på utvalgte områder. I temaundersøkelsen om foretakenes etterlevelse av det nye regelverket om vederlag fra andre enn kunden (returprovisjon), sendte Finanstilsynet i august 2019 et likelydende brev til foretakene med spørsmål om etterlevelsen av regelverket. Det ble deretter sendt brev i september 2019 med ytterligere spørsmål til de foretakene som oppga at de mottar og beholder vederlag fra andre enn kunden.