Endringer i regelverket om kapitalkrav for markedsrisiko
Nyheter
Publisert: 16. februar 2024
EU har fastsett utfyllende regler for hvilke indekser som er tilstrekkelig diversifiserte og hvilke valutaer som skal anses som nært korrelerte, ved beregning av kapitalkrav. Finanstilsynet har fastsatt endringene i CRR/CRD IV-forskriften, som gjennomfører dette i norsk rett. De utfyllende reglene gjelder for banker m.fl.
Gjennomføringsforordning (EU) 2023/2056, som endrer forordning (EU) 945/2014, og gjennomføringsforordning (EU) 2023/1718, som endrer forordning (EU) 2015/2197, gir utfyllende regelverk til forordning (EU) nr. 575/2013 (kapitalkravsforordningen, CRR). Rettsaktene er innlemmet i EØS-avtalen, og Finanstilsynet har fastsatt endringer i CRR/CRD IV-forskriften slik at de gjelder som norsk forskrift.
Mer om forordningene
Det følger av andre punktum i kapitalkravsforordningen artikkel 344 nr. 4 at dersom en aksjeindeksterminkontrakt ("stock-index future") ikke deles opp i sine underliggende posisjoner, skal den behandles som om den var et enkeltstående egenkapitalinstrument. Videre følger av bestemmelsen at det kan ses bort fra den spesifikke risikoen ved dette egenkapitalinstrumentet dersom den aktuelle aksjeindeksterminkontrakten omsettes på børs og representerer en relevant tilstrekkelig diversifisert indeks. Gjennomføringsforordning (EU) 2023/2056 gir en oppdatert liste over indekser som oppfyller dette kravet, og hvor foretakene kan se bort fra spesifikk risiko i beregningen av kapitalkrav for aksjeindeksterminkontrakter. Tre norske indekser (Cboe Norway 25, OBX og OBXP) er inkludert i listen over diversifiserte indekser.
Det følger av kapitalkravsforordningen artikkel 354 nr. 1 at kapitalkravet er lavere for valutaer som anses som nært korrelerte. Foretakene kan for sammenstilte posisjoner ("matched positions") i nært korrelerte valutaer benytte 4 % kapitalkrav istedenfor det ordinære kapitalkravet (8 %) som angitt i CRR artikkel 351. Gjennomføringsforordning (EU) 2023/1718 gir en oppdatert liste hvilke valutaer som kan anses som nært korrelerte. Av listen fremgår det at ingen valutaer kan anses som nært korrelert med norske krone (NOK).
Om forskriftsendringene som er fastsatt i Norge
Forordningene er gjennomført i CRR/CRD IV-forskriften § 2 andre ledd ved henvisning i nye bokstav b og d i nr. 24 og 28.
Forskriftsendringene trådte i kraft 13. februar 2024.
Endringsforskriften og CRR/CRD IV-forskriften på lovdata.no:
- Forskrift om endring i forskrift om kapitalkrav og nasjonal tilpasning av CRR/CRD IV (CRR/CRD IV-forskriften)
- Forskrift om kapitalkrav og nasjonal tilpasning av CRR/CRD IV (CRR/CRD IV-forskriften)
Se mer informasjon om forordningen på europalov.no: