Finansielt utsyn - desember 2024
Nyheter
Publisert: 5. desember 2024
Norske banker er lønnsomme og oppfyller regulatoriske krav til soliditet og likviditet. Det er lite mislighold av lån og moderat kredittvekst. Prognoser indikerer en stabil utvikling i norsk økonomi og noe lavere rentenivå framover. Geopolitiske spenninger og politisk uro skaper samtidig betydelig usikkerhet om den økonomiske utviklingen. Konflikter og omfattende handelsrestriksjoner kan gi høyere priser, svekke grunnlaget for økonomisk vekst og øke faren for finansielle kriser.
Økte renteinntekter, lave tap og effektiv drift med høy grad av digitalisering gir gode resultater og høy avkastning i norske banker. Konkurranse om bankkunder og avtakende renter framover kan svekke bankenes netto renteinntekter, samtidig som tapene øker noe.
Det er få tegn til alvorlige gjeldsbetjeningsproblemer for norske husholdninger. Andelen misligholdte lån i personmarkedet har økt noe, men er fremdeles lavere enn før pandemien. Utviklingen må ses i sammenheng med at aktiviteten i norsk økonomi har holdt seg godt oppe, med høy sysselsetting og lav arbeidsledighet.
– Det er gode tider i norsk økonomi og for norske banker. I denne situasjonen må vi ta vare på motstandskraften i det finansielle systemet slik at uforutsette hendelser kan håndteres, sier finanstilsynsdirektør Per Mathis Kongsrud.
Høy husholdningsgjeld og høye bolig- og næringseiendomspriser er de viktigste sårbarhetene i det norske finansielle systemet. Gjeld i norske husholdninger har de siste par årene avtatt målt som andel av disponibel inntekt. Gjeldsbelastningen er likevel fortsatt høy, og Finanstilsynets boliglånsundersøkelse viser at mange låntakere tar opp store lån sett i forhold til egen inntekt og boligens verdi. Lavere renter og lettelser i utlånsreguleringen vil kunne gi ytterligere vekst i boligpriser og husholdningsgjeld framover.
For mange bedrifter har svakere driftsinntjening og økte rentekostnader svekket lønnsomheten og evnen til å betjene gjeld. Det er store næringsvise forskjeller. I næringer som varehandel og bygg og anlegg var samlet gjeld i foretak med svak betjeningsevne betydelig høyere i fjor enn i årene før pandemien. Deler av industrien har hatt fordel av svakere kronekurs og økt etterspørsel, og har bedret sin betjeningsevne.
Reguleringen på finansmarkedsområdet ivaretar viktige formål, men har blitt omfattende og komplisert. Internasjonalt er det et økende press for å lempe på sentrale deler av reguleringen. Finanstilsynet har sammen med de øvrige nordiske finanstilsynene uttrykt bekymring for den økte kompleksiteten i det felleseuropeiske regelverket og mener det bør legges større vekt på at regelverket skal være enkelt, uten at viktige krav til næringen svekkes.
– Forsvarsverket som er bygget opp reduserer risikoen for alvorlige kriser i det finansielle systemet. Erfaringen viser at kriser kan komme brått, spre seg raskt og medføre store kostnader for samfunnet, sier Kongsrud.