Utbetalinger

Innskudd med høyere uttaksfaktorer

Spørsmål:
Kan innskudd som er dekket av en innskuddsgarantiordning havne i kategorien innskudd med høyere uttaksfaktorer?

Svar:
Ja, vurderingen av om et innskudd skal gis høyere uttaksfaktor skal gjøres på hele innskuddsmassen, også den delen som er dekket av en innskuddsgarantiordning.

Juridisk referanse:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 25 (2) og 25 (3), jfr. art 24 (1)
Ref. Q&A 2014_912 og 2015_2303 fra EBA

Bundne innskudd

Spørsmål:
Hva er tilstrekkelig høyt straffegebyr for å ta ut et innskudd?

Svar:
For kunne anvende unntaket i CRR art. 421 (5) gjelder to vilkår; innskyteren tillates ikke å ta ut innskuddet i 30 dagers perioden, og hvis det gjøres skal innskyteren betale et straffegebyr. Bestemmelsen inneholder regler for fastsettelse av straffegebyret.
EBA har utarbeidet noen veiledende kriterier for vurderingen av om straffegebyret er tilstrekkelig høyt:

• Innskuddet bør være dekket av en innskuddsgarantiordning.
• Et straffegebyr definert som en prosentsats av innskuddsrenten anses ikke som tilstrekkelig i perioder med lave renter.
• Et straffegebyr som medfører at beløpet innskyter får er betraktelig lavere enn det innskutte beløpet, er tilstrekkelig for at innskuddet kan defineres som bundet i LCR.

Juridisk referanse:
CRR art. 421 (5) og LCR Delegated Regulation (2015/61( art. 25 (4)
Punkt 2.2.2 EBA guidance on excluded retail deposits from outflows i Monitoring of liquidity coverage ratio implementation in the EU - first report

Spørsmål:
Defineres BSU-konti som bundne innskudd i LCR?

Svar:
BSU-konti vil i utgangspunktet kunne klassifiseres som bundne innskudd i LCR.
Dette gjelder også innskuddstyper som pensjonskonto og fastrenteinnskudd (med binding over 30 dager). Men det skal alltid ligge til grunn en konkret vurdering av sannsynligheten for uttak av enkeltinnskudd eller grupper av innskudd innenfor disse innskuddstypene i en stressituasjon.

Juridisk referanse:
CRR article 421 (5) og LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 25 (4)

Spørsmål:
Hvilke kriterier skal benyttes for vurdering av bundne innskudd  fra andre sektorer enn husholdninger og SMB?

Svar:
Det er ingen tilsvarende bestemmelse om straff ved uttak av bundne innskudd fra øvrige sektorer som for innskudd fra husholdninger og SMB. Innskudd fra denne type kunder kan dermed kun utelates fra utbetalinger i LCR dersom kunden ikke på noen som helst måte, verken juridisk sett eller på andre måter, har anledning til å ta ut innskuddsmidler innen de neste 30 dagene. Der det foreligger en varslingsplikt på uttak må innskuddet tas med i beregningen av LCR når anmodning om uttak mottas. Den delen av innskuddet som banken har grunn til å anta at vil bli tatt ut etter varselet om uttak, skal rapporteres med 100 prosent utgang. Den delen av innskuddet som banken har grunn til å anta blir værende selv etter et varsel om uttak, skal gjennomgå vurdering som innskudd uten binding.

Operasjonelle innskudd

Spørsmål:
Hva er et operasjonelt innskudd?

Svar:
Operasjonelle innskudd er innskudd som holdes for clearing, oppgjør, depot, likviditetsstyring eller andre lignende tjenester i et etablert operasjonelt forhold.
Eksempler på innskudd som kan være operasjonelle er; separate konti for verdipapiroppgjør, cash-pool konti, innskudd mottatt ifm. prosjektfinansiering hvor kontoen benyttes sentralt for prosjektrelaterte kontantstrømmer, oppgjørskonti, bedriftsinnskudd som benyttes til jevnlig utbetaling av skatt, regninger, lønn o.l.
Det skal være juridiske og operasjonelle begrensninger som gjør store uttak innen 30 dager lite sannsynlig. Det vurderes her at dette er knyttet til at det i en stressituasjon er lite sannsynlig at det blir gjort store uttak utover det som tas ut i en "normalsituasjon".

Juridisk referanse:
CRR art. 422 (3) og (4), og LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 27

Spørsmål:
Hva er et etablert operasjonelt forhold?

Svar:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 27 (6) fastsetter vilkår for hva som anses som "annet etablert operasjonelt forhold" i art. 27 (1) (c). Det er bl.a. vilkår om at kundeforholdet med innskyteren har bestått i minst 24 måneder.

Juridisk referanse:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 27 (6)

Spørsmål:
Hva er overskytende beløp?

Svar:
Overskytende beløp er den delen av innskuddet som ikke er nødvendig for å dekke tjenestene nevnt i definisjonen av operasjonelle innskudd.
Det overskytende beløpet skal defineres som et ikke-operasjonelt innskudd.

Juridisk referanse:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 27 (4) siste punktum og art. 27 siste avsnitt

Spørsmål:
Hvordan beregner man overskytende beløp?

Svar:
EBA har lagt frem to ulike metoder for dette; metode basert på innskuddsbalanse og metode basert på operasjonelle betalinger. Det forventes at bankene benytter seg av en av disse metodene, enten for hver enkelt kunde eller for porteføljer av kunder. Banken skal kunne legge frem dokumentasjon på hvordan beregningen gjennomføres. Det må foretas en beregning av overskytende beløp for alle operasjonelle innskudd.

Juridisk referanse:
Ref. Q&A 2016_2647 fra EBA

Spørsmål:
Hva er metode basert på innskuddsbalanse?

Svar:
Foretak er forventet å ha innestående balanse utover beløpet som kreves for å dekke (regelmessige) operasjonelle betalinger i en periode (sikkerhetsbuffer).
Innskuddsbalansen som benyttes for å dekke foretakets regelmessige betalinger vil defineres som et operasjonelt innskudd. Det er forventet at dette vil holde seg også i en stressperiode. Sikkerhetsbufferen defineres som overskytende og skal klassifiseres som et ikke-operasjonelt innskudd. Selv om dette beløpet kan antas å være relativt stabilt under normale omstendigheter er dette en del av innskuddet som foretaket kan forventes å benytte seg av i en stressituasjon fordi uttak ikke vil påvirke normal drift.

Spørsmål:
Hva er metode basert på operasjonelle betalinger?

Svar:
Denne metoden ser på historiske daglige utbetalinger for et foretak (eller oppgjørsbank) i løpet av en tidsperiode. Denne tidsperioden bør knyttes opp til en relevant handelssyklus. Det beløpet som behøves for å dekke et foretaks faste utbetalinger i en 30-dagers periode kan estimeres basert på disse observasjonene. For eksempel kan det benyttes et glidende gjennomsnitt av kumulative betalinger for ulike tidsperioder. Dette beløpet vurderes som operasjonelt. Overskytende beløp beregnes som differansen mellom innskuddsbalanse og det estimerte beløpet.

Repoer

Spørsmål:
Hvordan skal repoer rapporteres?

Svar:
Beholdningen av likvide eiendeler, for eksempel nivå 2-OMF, reduseres som følge av at de stilles som sikkerhet, og mottatte kontanter klassifiseres i tråd med LCR-reglene (skjema C 72.00).

Reversering av avtalen føres som utbetaling i skjema C 73.00. Utbetalingen (kolonne 60) er gitt ved innlånet (kolonne 10) multiplisert med benyttet vekt (kolonne 050) for sikkerheten som er avgitt.

Juridisk referanse:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 28 (3)

Spørsmål:
Hvordan skal repoer som inngås og forfaller innen samme 30-dagers periode rapporteres?

Svar:
Dersom en repo inngås og forfaller i samme 30-dagers periode skal den ikke rapporteres, men det presiseres at LCR-kravet gjelder til enhver tid. 

F-lån

Spørsmål:
Hvordan skal F-lån rapporteres?

Svar:
F-lån rapporteres på samme måte som repoer og andre sikrede lån, med motpart sentralbank. Ordinære F-lån vil vanligvis ikke rapporteres som følge av kort løpetid. Under pandemien tilbydte Norges Bank ekstraordinære F-lån med lange løpetider.

F-lån som forfaller i løpet av de neste 30 dagene skal rapporteres i radene for sikret innlån med motpart sentralbank i C 73.00.  F-lånet rapporteres i rad 930 til 1010 basert på sikkerheten som er stilt.  I kolonne 010 rapporteres størrelsen av F-lånet som forfaller, i kolonne 020 rapporteres markedsverdien av sikkerheten som er avgitt for lånet og i kolonne 030 rapporteres verdien av den avkortede sikkerheten etter artikkel 9 i (EU) 2015/61. I egne rader skal det rapportere hvor mye av sikkerheten som er stilt som tilfredsstiller operasjonelle krav som er gitt av artikkel 8 i 2015/61. Benyttet vekt (og standardvekt) for disse transaksjonene vil være 0, slik at det ikke beregnes en utbetaling i nevneren i LCR.

Forfall innenfor de neste 30 kalenderdagene skal også justeres for kravene til sammensetningen av bufferen. Dette gjøres i C 76.00. Tilbakebetalingen av F-lånet (også rapportert i kolonne 010, rad 930-1010 i C 73.00) legges til en som "secured cash 30 day outflow" i rad 070 i C 76.00. Dette vil isolert sett føre til en nedjustering av beholdningene av nivå 1-eiendeler ekskludert OMF i raden for justerte nivå 1-eiendeler i C 76.00 (rad 090). Innflyt av sikkerheter føres basert på sikkerheten i C 76.00.
Dersom sikkerheten avgitt er tellende i LCR legges den avkortede markedsverdien (som også er ført i kolonne 030 i rad 930 til 1005 i C 73.00) til i rad 060, 120, 180 eller 240 basert på sikkerheten som mottas i C 76.00. Dette vil isolert sett føre til en oppjustering av beholdningene av nivå 1-eiendeler ekskl. OMF, nivå 1-OMF, nivå 2A eller nivå 2B-eiendeler. Dersom sikkerheten ikke er likvid i LCR (rapportert i rad 1010 i C 73.00) vil den ikke kunne legges til som innflyt av sikkerhet i C 76.00, da det kun er sikkerheter som regnes som likvide i LCR som legges til i C 76.00.
Justeringene av beholdningene av de ulike grupperingene av eiendeler vil kunne påvirke sammensetningen av bufferen og kan dermed påvirke likviditet som ikke får inngå i bufferen ("Excess liquid asset amount", beregnet størrelse i rad 280 i C 76.00).

Det vises forøvrig til informasjonsmail om rapportering av F-lån og relaterte transaksjoner i LCR som ble sent ut til alle kontaktpersoner for LCR-rapporteringen 5. mai 2020.

Juridisk referanse:
CRR art. 416 (1) og LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 17 og art. 28 (3).

Derivater

Spørsmål:
Hvordan skal derivater rapporteres? Kan man nette på tvers av motparter?

Svar:
Det skal rapporteres inn- og utbetalinger fra derivattransaksjoner som forventes å finne sted de neste 30 dagene.
Inn- og utbetalinger fra derivatkontrakter skal nettes for hver motpart gitt at det eksisterer en bilateral nettingavtale.
Netting per motpart gjelder også for rapporteringen av signifikante valutaer,
men det er ikke anledning til å nette på tvers av valutaer.
Kontantstrømmer fra/til ulike motparter må føres brutto i de aktuelle signifikante valutaene.
Kun inn- og utbetalinger i samme valuta kan nettes i rapporteringen av den enkelte signifikante valuta.
På totalnivå nettes inn- og utbetalinger fra/til samme motpart selv om de er i ulik valuta.

Eksempel på føring av derivattransaksjoner på totalnivå og i signifikante valutaer:

Juridisk referanse:
LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 21

Spørsmål:
Hvordan skal historical look-back approach (HLBA) rapporteres? 

Svar:
HLBA skal rapporteres som den største netto forandringen av inn- og utbetalinger av sikkerheter i løpet av en 30-dagers periode, i den foregående 24-måneders perioden. Hver dag starter en ny 30-dagersperiode.

Juridisk referanse:
Commission Delegated Regulation (2017/208) art. 2, jfr. CRR art. 423 (3) og LCR Delegated Regulation (2015/61) art 30 (3) 

Andre utbetalinger

Spørsmål:

Hvilke uttaksfaktorer skal benyttes for utbetalinger fra andre produkter og tjenester etter artikkel 23 i LCR delegated act?

Svar:

Det følger av artikkel 23 i EU 2015/61 at Finanstilsynet skal bestemme uttaksfaktorene for utbetalinger fra produkter og tjenester som ikke dekkes av de øvrige artiklene (art. 27-31) i forordningen. Finanstilsynet har identifisert disse produktene og tjenestene, og satt følgende uttaksfaktorer:

Produkt/tjeneste	Uttaksfaktor	Merknad
Lånetilsagn og refinansiering av boliglån	>10%	Basert på foretakets egne beregninger, nedre grense 10%. Bakgrunnstall og beregninger må forevises Finanstilsynet på forespørsel
Øvrige lånetilsagn og refinansiering	>20%	Basert på foretakets egne beregninger, nedre grense 20%. Bakgrunnstall og beregninger må forevises Finanstilsynet på forespørsel
Kredittkort	5%
Handelsfinansiering og øvrige garantier	5%

Juridisk referanse:

LCR Delegated Regulation (2015/61) art. 23