Stresstest pensjonskasser

Om rapporteringen

• Stresstest I er basert på virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser og en definisjon av bufferkapital under forutsetning av at selskapet avvikles.
• Stresstest II er basert på bokførte verdier og en definisjon av bufferkapital under forutsetning av løpende drift.

Stresstest I er en forenkling av kravene under Solvens II, og er basert på virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser. Finanstilsynet anser at stresstesten reflekterer underliggende risiko på en bedre måte enn gjeldende soliditetskrav, blant annet ved å vise hvordan verdien av forpliktelsene påvirkes av lavt rentenivå.

For at Finanstilsynet skal kunne vurdere hvordan uvanlige markedsbevegelser påvirker pensjonsforetakenes evne til å oppfylle gjeldende soliditetsregelverk, rapporterer pensjonsforetakene også Finanstilsynets stresstest II, hvor eiendeler og forpliktelser vurderes til bokført verdi og hvor bufferkapitalen defineres under forutsetning av løpende drift. Stresstesten er med forannevnte forskjeller i hovedsak basert på metodikken i stresstest I. Det er i stresstest II benyttet et lavere sikkerhetsnivå (konfidensnivå) som innebærer mildere stress-scenarioer enn i stresstest I, som følge av at stresstesten skal se på tap som kan medføre brudd på kapitalkrav og ikke tap som kan medføre at all ansvarlig kapital går tapt.

Utviklingen av tilsynsmetodikken er en kontinuerlig prosess og det vil løpende kunne gjøres endringer i metodikken. 

Rapportering av forenklet solvenskapitalkrav

Det nye forenklede solvenskapitalkravet for pensjonskasser innføres fra 1. januar 2019, og erstatter eksisterende stresstestrapportering. Finanstilsynet har publisert en foreløpig versjon av rapporteringsregnearket og veiledningen til rapporteringen. I det publiserte regnearket er rentekurven og aksjeprisstresset per 30. september 2018 benyttet. Pensjonskassene skal rapportere stresstesten med tall per 31. desember 2018 i et regneark som er tilpasset slik at det forenklede solvenskapitalkravet også fremgår. Finanstilsynet har publisert en foreløpig versjon av rapporteringsskjemaet som skal benyttes per 31. desember 2018 på sitt nettsted. Finanstilsynet vil i begynnelsen av januar 2019 publisere en endelig versjon av skjemaet som skal benyttes per fjerde kvartal basert på rentekurven og aksjeprisstresset per 31. desember 2018. Innsendingen av rapporteringen skal skje via Altinn på samme måte og med samme frister som før.

• Rapporteringsregneark solvenskapitalkravet - foreløpig versjon (xlsx) (16.01.2019)
• Veiledning til rapporteringen solvenskapitalkravet - foreløpig versjon (pdf) (09.11.2018)
• Rapporteringsregneark for stresstest 31.12.2018 - foreløpig versjon (xlsx) (09.11.2018)
  [Regnearket har ekstra arkfaner med koblinger som viser pensjonskassenes finansielle stilling basert på det nye solvenskapitalkravet.]
• Finanstilsynet har fastsatt forskrift med utfyllende regler til det forenklede solvenskapitalkravet for pensjonskasser [nyhetssak 09.11.2018]
  
  
• Nytt soliditetskrav trer i kraft 1. januar 2019
• Finanstilsynets høringsnotat
• Finanstilsynet foreslår nye solvenskrav for pensjonskasser

Rapportering fra pensjonsforetakene

Fra og med 4. kvartal 2011 ble pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital over 2 milliarder kroner rapporteringspliktige. Fra og med 4. kvartal 2012 ble alle pensjonsforetak rapporteringspliktige.