Tilsyn med finansmarkedsdeltakeres og finansrådgiveres offentliggjøring av bærekraftsinformasjon

Sist publisert: 27. mars 2025

Finanstilsynet fører tilsyn med at produsenter av kollektive spareprodukter og investerings-/ forsikringsrådgivere følger offentliggjøringsforordningen (SFDR). SFDR regulerer hvordan produsenter og rådgivere skal informere om sine strategier for å integrere bærekraftsrisikoer og ta hensyn til negative bærekraftskonsekvenser, og hvordan de skal formidle bærekraftsinformasjon om produktene. SFDR bidrar til at investorer kan ta informerte beslutninger slik at finansmarkedene kan kanalisere kapital til virksomhet som ikke bare er økonomisk lønnsom, men også bærekraftig. 

Regelverk

Offentliggjøringsforordningen fastsetter regler for finansmarkedsdeltakere og finansrådgivere om hvordan de skal informere om sin integrering av bærekraftsrisiko og sine hensyn til negative bærekraftskonsekvenser. Finansmarkedsdeltakere er i tillegg underlagt ytterligere opplysningskrav dersom de tilbyr finansielle produkter som fremmer miljømessige eller sosiale egenskaper eller som har bærekraftig investering som mål.

Finansmarkedsdeltakere er i forordningen definert som:

  • forvaltningsselskap for verdipapirfond (UCITS)
  • forvalter av alternative investeringsfond (AIF)
  • verdipapirforetak som tilbyr porteføljeforvaltning 
  • kredittinstitusjon som tilbyr porteføljeforvaltning
  • forsikringsforetak som tilbyr forsikringsbaserte investeringsprodukter (IBIP)
  • tjenestepensjonsforetak
  • produsent av pensjonsprodukter
  • tilbyder av felleseuropeiske individuelle pensjonsprodukter (PEPP)
  • forvalter av EuVECA fond
  • forvalter av EuSEF fond

Finansrådgivere er i forordningen definert som:

  • verdipapirforetak som gir investeringsråd
  • kredittinstitusjon som gir investeringsråd
  • forvaltningsselskap for verdipapirfond som gir investeringsråd
  • AIF-forvalter som gir investeringsråd
  • forsikringsformidler som gir råd om forsikringsbaserte investeringsprodukter
  • forsikringsforetak som gir råd om forsikringsbaserte investeringsprodukter 

 

Utfyllende regler til offentliggjøringsforordningen presiserer innholdet i og omfanget av opplysninger og informasjon om bærekraft som skal formidles og presenteres til investorer. De utfyllende reglene fastsetter også standardmaler for presentasjon av den aktuelle informasjonen.

Finanstilsynets arbeid og forventinger 

Finanstilsynet følger opp etterlevelsen av offentliggjøringsforordningen i sin ordinære tilsynsvirksomhet. Finanstilsynet forventer at finansmarkedsdeltakere og finansrådgivere har satt seg godt inn i regelverket og benytter de obligatoriske sjekklistene og standardmalene for presentasjon av den aktuelle bærekraftsrelaterte informasjonen.

Bærekraftsrelaterte regler for fondsforvaltere, verdipapirforetak og forsikringsformidlere

Fondsforvaltere (AIF og UCITS)

Må ta hensyn til bærekraftsrisiko i interne prosesser og organisering, i due diligence, i risikostyring, ifm. personale og ressurser og ved håndtering av interessekonflikter.

Verdipapirforetak

Organiserings- og virksomhetskrav: Må ta hensyn til bærekraftsrisiko i interne prosesser og organisering, i risikostyring og ifm. personale og ressurser. Må ta hensyn til bærekraftsfaktorer i sin informasjon om investeringsrådgivningen. Må ta hensyn til kunders bærekraftspreferanser ved håndtering av interessekonflikter og ved gjennomføring av egnethetsvurderinger.

Produkthåndteringskrav: Produsenter må ta hensyn til bærekraftsrelaterte mål og bærekraftsfaktorer. Distributører må ta hensyn til bærekraftsrelaterte mål.

Forsikringsformidlere

Virksomhetskrav: Må ta hensyn til kunders bærekraftspreferanser ved håndtering av interessekonflikter og ved gjennomføring av egnethetsvurderinger.

Produkthåndteringskrav: Produsenter må ta hensyn til bærekraftsrelaterte mål og bærekraftsfaktorer. Distributører må ta hensyn til bærekraftsrelaterte mål. 

Relatert innhold

Aktuelt

Temaside om bærekraft

Abonner på nyhetsvarsel