Søknad om endringer i konvertibel gjeld

Finanstilsynet behandler søknadene etter reglene i kapitalkravsforordningen (forordning (EU) 575/2013, "CRR") og forordning (EU) 241/2014 som er gjennomført i CRR/CRD-forskriften § 2 nr. 1.

Endringer i konvertibel gjeld

Foretaket skal ved søknad om endringer i konvertibel gjeld benytte Altinnskjema KRT-1124.

Det følger av CRR artikkel 77 nr. 2 at et foretak skal innhente Finanstilsynets forhåndstillatelse til å iverksette innløsning, innfrielse, tilbakebetaling eller gjenkjøp av konvertibel gjeld, før utgangen av den avtalefestede løpetiden.

Søknaden skal angi om foretaket planlegger å:

1. erstatte de aktuelle instrumentene med MREL-instrumenter av samme eller høyere kvalitet på vilkår som er forsvarlige med hensyn til institusjonens inntjeningsevne, før eller samtidig med innfrielse, tilbakebetaling eller gjenkjøp av de instrumentene søknaden gjelder, jf. CRR artikkel 78a nr. 1 bokstav a)
2. ikke erstatte de aktuelle instrumentene. Foretaket må da dokumentere overfor Finanstilsynet at foretakets ansvarlige kapital og konvertible gjeld etter innfrielsen/tilbakekjøpet vil overstige det samlede MREL-kravet og Finanstilsynets forventning til margin, jf. CRR artikkel 78a nr.1 bokstav b)
3. erstatte konvertibel gjeld med ansvarlig kapital. Foretaket må da dokumentere overfor Finanstilsynet at delvis eller fullstendig erstatning av konvertibel gjeld med ansvarlig kapital er nødvendig for å oppfylle krav til ansvarlig kapital, jf. CRR artikkel 78a nr.1 bokstav c)

Forordning (EU) 241/2014 artikkel 32a angir at med «forsvarlig med hensyn til institusjonens inntjeningsevne» i henhold til artikkel 78a nr. 1 bokstav a) i CRR menes at institusjonens lønnsomhet, på den aktuelle datoen og i overskuelig framtid fortsatt er sunn eller ikke negativt endret etter at konvertibel gjeld ble erstattet med ansvarlig kapital eller konvertibel gjeld av samme eller høyere kvalitet. I vurderingen skal det tas hensyn til foretakets lønnsomhet i stressituasjoner.

Etter forordning (EU) 241/2014 artikkel 32b kan ikke foretaket meddele at instrumenter vil bli innfridd før det foreligger forhåndstillatelse fra Finanstilsynet. Dersom det med tilstrekkelig sikkerhet kan forventes at innfrielsen vil finne sted, og straks forhåndstillatelse fra Finanstilsynet er innhentet, skal foretaket trekke de tilsvarende beløpene som skal innløses, reduseres eller gjenkjøpes, fra de tilsvarende postene i sin konvertible gjeld. Tilstrekkelig sikkerhet anses å foreligge særlig når foretaket offentlig har kunngjort at det har til hensikt å innløse, innfri, tilbakebetale eller gjenkjøpe konvertibel gjeld.

Forordning (EU) 241/2014 artikkel 32d angir hva en søknad om tillatelse til å innfri eller kjøpe tilbake konvertibel gjeld skal inneholde. En søknad om tillatelse må inneholde en begrunnelse for de planlagte transaksjonene som det søkes tillatelse til. Ved søknad etter artikkel 78a nr. 1 bokstav a) (innfrielse med erstatning) må det opplyses om hvordan institusjonens lønnsomhet påvirkes av å erstatte det aktuelle lånet med et nytt lån. For det tilfellet foretaket erstatter instrumenter av samme type, men med ulike avtalevilkår utover rentesats, må det opplyses om hvilke endringer i avtalevilkårene som følger av nye instrumenter.

Ved søknad etter artikkel 78a nr. 1 b (innfrielse uten erstatning), må foretaket redegjøre for vurdering av risiko og kapitalbehov tre år framover. Foretaket kan henvise til senest oversendte ICAAP. For det tilfellet foretaket ikke har sendt inn ICAAP til Finanstilsynet seneste 12 måneder eller denne vurderes å ikke være dekkende for foretakets situasjon, må foretaket sende inn en vurdering av foretakets risiko og kapitalsituasjon fremover.

Finanstilsynet kan be om andre opplysninger som er nødvendige for å vurdere om det skal gis tillatelse i samsvar med artikkel 78a i forordning (EU) nr. 575/2013.

Adgang til å anmode om en generell forhåndstillatelse

Dersom et foretak tar tilstrekkelige forholdsregler med hensyn til sin evne til å drive virksomhet med ansvarlig kapital og konvertibel gjeld som overstiger kapitalkravene og forventet margin, kan Finanstilsynet gi foretaket en generell forhåndstillatelse til å erverve/kjøpe tilbake konvertibel gjeld, jf. CRR artikkel 78a nr. 1 andre ledd, jf. første ledd bokstav a og b.

Etter forordning (EU) 241/2014 artikkel 32b nr. 5 skal det forhåndssatte beløpet ikke overstige 10 prosent av samlet utestående konvertibel gjeld ved en generell forhåndstillatelse. Ved søknader etter CRR artikkel 78a nr. 1 andre ledd, skal foretaket opplyse om sin samlede utestående konvertible gjeld.

Søknadsskjema

Søknad som omfatter innfrielse, tilbakekjøp og annen reduksjon av konvertibel gjeld skal normalt sendes Finanstilsynet senest fire måneder før foretaket må varsle om at dette skal finne sted.

• Søknadsskjema for reduksjon av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld med og uten refinansiering (KRT-1124) 

Informasjon om søknad om endringer i ansvarlig kapital finnes her:

• Søknad og melding om endringer i ansvarlig kapital