Forvalterregistrering

Eierregister

Eierregister omfatter:

• register ført av en norsk verdipapirsentral
• aksjeeierregister og tegningsrettsregister for norske allmennaksjeselskaper
• register over eiere av egenkapitalbevis i norske finansforetak
• aksjeeierregister for norske aksjeselskaper som er registrert i en verdipapirsentral
• andelseierregister for norske verdipapirfond

Lovreguleringen av forvalterrollen skal bidra til økt transparens om eierforhold, blant annet sikre tilgang til opplysninger om de reelle eierne av finansielle instrumenter. Dette er opplysninger som eksempelvis skatte- og namsmyndighetene og Finanstilsynet har behov for knyttet til sine forvaltningsområder. For Finanstilsynet er dette særlig aktuelt ved mistanke om innsidehandel eller markedsmanipulasjon. Lovreglene skal imidlertid også sikre at norske aksjeutstedere får tilgang på informasjon om sine eiere.

Vilkår for forvalterregistrering

Forvaltere må ha konsesjon som bank, kredittforetak, verdipapirforetak, verdipapirsentral eller forvaltningsselskap for verdipapirfond. Finanstilsynet kan i særlige tilfeller godkjenne unntak fra dette. Videre må forvaltere være underlagt regulering og tilsyn i sin hjemstat og være underlagt tilfredsstillende antihvitvaskingsregelverk.

Åpning av forvalterkonto i en verdipapirsentral er regulert i verdipapirsentralloven kap. 4, der det også fremkommer at forvalteren skal fastsette rettsstiftelsesregler.

Forvalterregistrering i aksjeeierregister for allmennaksjeselskaper krever godkjenning fra Finanstilsynet etter allmennaksjeloven § 4-10. Godkjenning etter denne bestemmelsen kreves også for forvalterregistrering i tegningsrettsregister (allmennaksjeloven § 4-11), register over eiere av egenkapitalbevis i finansforetak (finansforetaksloven § 10-12) og aksjeeierregister for aksjeselskaper som er registrert i en verdipapirsentral (aksjeloven § 4-4). Finansielle instrumenter som er innført i disse registrene, vil i det følgende bli omtalt som "aksjer mv.".

Forvalterregistrering i andelseierregister for verdipapirfond er regulert i verdipapirfondloven § 4-10 og verdipapirfondforskriften kapittel 13, og krever godkjenning fra Finanstilsynet etter forskriftens § 13-2 første eller andre ledd.

Forvalterens plikter

Pliktene til en forvalter kommer frem av det til enhver tid gjeldene regelverk, og foretakene har en selvstendig plikt til å sette seg inn i dette. Finanstilsynet gjør for ordens skyld oppmerksom på at forvaltere vil bli pålagt nye plikter ved gjennomføring av det andre aksjonærrettighetsdirektivet (SRD II) i norsk rett.  

Vi ønsker ellers å gjøre særlig oppmerksom på følgende forhold:

1. Korrekt registrering i eierregistrene

En forvalter skal opplyse register- eller kontofører om at han er forvalter og påse at dette går frem av eierregisteret.

Forvaltere har plikt til å sikre at norske aksjer mv. bare forvalterregistreres på vegne av utenlandske eiere. Som utenlandsk eier regnes selskap registrert i utlandet, med mindre selskapets hovedkontor befinner seg i Norge, og utenlandsk statsborger som ikke er skattemessig bosatt i Norge.

Forvaltere må orientere relevante register- og kontoførere om endringer som nevnt i punkt 5, og sikre at registrerte opplysninger om forvalteren i eierregistrene til enhver tid er korrekte.

2. Tilgang til opplysninger om reelle eiere

En forvalter må ha tilgang til opplysninger om de reelle eierne foretaket er registrert på vegne av. For kunder som også er forvalter (forvalter­registrering i flere ledd), må forvalteren derfor sørge for å ha rettslig og praktisk tilgang til opplysninger om reelle eiere.

Forvalteren må føre et oppdatert register over sine kunders beholdninger i de forvalterregistrerte finansielle instrumentene.

3. Oppgi opplysninger om reelle eiere på forespørsel

Forvalteren skal på forespørsel sørge for at opplysninger om reelle eiere av de forvalterregistrerte finansielle instrumentene gis til den som har lovhjemlet krav på dette. Finanstilsynet legger til grunn at opplysningene skal gis på den måten og innen den fristen som er fastsatt av den som har krav på opplysningene. Opplysningene skal gis direkte til den som har rett til å motta dem, og det skal være tilstrekkelig å henvende seg til forvalteren for å motta opplysningene.

Opplysningsplikten gjelder uavhengig av om forvalteren er underlagt taushetsplikt. Forvaltere som er underlagt bestemmelser om taushetsplikt som hindrer dem i å kunne oppfylle opplysningsplikten, må sikre seg rettslig grunnlag for å kunne gi opplysningene. Dette kan skje gjennom forhåndssamtykke fra kundene og, om nødvendig, ved tillatelse fra kompetent myndighet i hjemlandet før oppdrag om forvalterregistrering inngås.

I tilfeller hvor Finanstilsynet krever opplysninger om reelle eiere fra en forvalter, vil forvalteren motta brev hvor hjemmelen for å kreve opplysningene er oppgitt. Forvaltere må i den forbindelse være særlig oppmerksom på tilfeller av forvalterregistrering gjennom flere ledd. Det er ikke tilstrekkelig å gi informasjon om egen kunde dersom denne ikke også er reell eier.

4. Rapportering til skattemyndighetene

Forvalter må sørge for å overholde rapporteringsplikt etter skatteforvaltningsloven knyttet til de finansielle instrumentene forvalteroppdraget gjelder. Spørsmål om rapporteringsplikten kan rettes til Skatteetaten, grunnlagsdata@skatteetaten.no. Skatteetaten svarer på både tekniske spørsmål (innrapportering) og rettslige spørsmål.

5. Melding om endringer i virksomheten

Forvaltere som er godkjent av Finanstilsynet, skal informere Finanstilsynet om forhold som fører til at vilkårene for å opptre som forvalter ikke lenger er oppfylt. Dette gjelder ved tilbakelevering eller tilbakekall av nødvendig konsesjon, oppløsning ved fusjon etc.

Utenlandske forvaltere må også melde fra om endringer knyttet til:

• navn og/eller organisasjonsform (dokumentasjon må legges ved)
• kontoradresse eller postadresse
• e-postadresse
• kontaktdetaljer:
  • navn, tittel, telefonnummer og e-postadresse til leder med daglig ansvar for oppfølging av forvalterregistreringen
  • navn, tittel, telefonnummer og e-postadresse til eventuelle øvrige kontaktpersoner
  • e-postadresse som leses av flere personer til bruk ved spørsmål om reelle eiere

Godkjente forvaltere som ikke lenger har til hensikt å opptre som forvalter, kan be Finanstilsynet om å tilbakekalle godkjenningen.

Endringsmeldinger og eventuelle spørsmål om registrerte opplysninger mv. kan sendes til post@finanstilsynet.no. E-posten bør merkes med "forvalter (nominee)" i emnefeltet for å sikre en hurtig behandling av meldingen.

6. Brudd på forvalterens plikter

Ved brudd på forvalterens plikter, kan Finanstilsynet tilbakekalle godkjenningen til å opptre som forvalter. Finanstilsynet kan også kreve sperring av forvalterkontoer eller gi pålegg om at forvalteren ikke kan disponere over forvalterregistrerte finansielle instrumenter, se verdipapirsentralloven § 11-7 og verdipapirfondforskriften § 13-6.

Finanstilsynet kan også ilegge gebyr for brudd på forvalterens plikter knyttet til finansielle instrumenter som er innført i en norsk verdipapirsentral, se verdipapirsentralloven § 11-9.

Krav til rettsstiftelsesregler ved åpning av forvalterkonto

Det følger av verdipapirsentralloven § 7-7 at disposisjoner over finansielle instrumenter registrert på forvalterkonto får rettsvirkninger etter regler om kolliderende rettigheter og om mangler ved avhenders rett når forvalteren får melding om disposisjonen. Forvaltere skal fastsette regler for når de skal anses for å ha fått melding om en rettsstiftelse. Disse reglene kalles rettsstiftelsesregler og skal godkjennes av Finanstilsynet.

Basert på formålet og lovens forarbeider, legger Finanstilsynet til grunn at kravet om rettsstiftelsesregler gjelder for norske forvaltere og utenlandske forvaltere som utøver denne virksomheten gjennom norsk filial. Øvrige forvaltere må sørge for korrekt registrering og behandling av rettsstiftelser i samsvar med kravene i det lands rett de er underlagt.

Utenlandske forvaltere som har norsk filial, må ta stilling til om forvaltervirksomheten drives gjennom filialen på en slik måte at Finanstilsynets godkjennelse av rettsstiftelsesregler er nødvendig. Ved åpning av forvalterkonto må slike forvaltere enten søke om godkjenning av rettsstiftelsesregler eller bekrefte at norske rettsvernsregler ikke gjelder.

Formålet med rettsstiftelsesreglene er å unngå prioritetskonflikter knyttet til rettsstiftelser. Reglene må følgelig være så klare og entydige som mulig med hensyn til tidspunktet for når forvalteren skal anses for å ha fått melding om en rettsstiftelse. Reglene må videre være utformet slik at de omfatter alle former for rettsstiftelser som kan være aktuelle, det vil si meldinger om pant, arrest, utlegg, konkurs, kjøp, salg etc. Videre kan det være hensiktsmessig å ha regler knyttet til de ulike måtene å motta melding på som er relevant for den enkelte forvalter, eksempelvis mottak per bud, e-post etc.

Som eksempel nevnes at rettsverntidspunkt for meldinger mottatt per e-post normalt er det klokkeslettet meldingen faktisk er mottatt av forvalteren selv om mottaket skjer utenfor foretakets ordinære åpningstid. En slik løsning avklarer prioriteten mellom konkurrerende rettsstiftelser som meldes utenfor ordinær åpningstid. Videre anses meldinger per post som mottatt når de er registrert av foretaket i forbindelse med daglig åpning av post.

Søknad om godkjenning som forvalter og rettsstiftelsesregler

Det er kostnadsfritt å få behandlet søknaden hos Finanstilsynet. Søknaden vil normalt være behandlet innen én måned etter at komplett søknad er mottatt. Merk at det er noe forskjell i søknadsprosedyre for norske og utenlandske foretak.

1. Norske søkere

Norske foretak som skal opptre som forvalter for norske aksjer mv. eller norske fondsandeler, må søke Finanstilsynet om godkjenning. Videre må norske foretak som skal åpne forvalterkonto i en norsk verdipapirsentral søke om godkjenning av rettsstiftelsesregler.

Ved søknad benyttes "Søknadsskjema forvalterregistrering – norske søkere", som sendes via Altinn sammen med eventuelle vedlegg. Bruk Altinn-skjemaet "Generelt vedleggsskjema" (KRT-1060), og oppgi "INFRA" i punkt 2.3.1 i skjemaet.

2. Utenlandske søkere, eksklusive britiske (CASS)

Utenlandske foretak som skal opptre som forvalter for norske aksjer mv. eller norske fondsandeler, må søke Finanstilsynet om godkjenning. Videre må foretak etablert med filial i Norge som skal åpne forvalterkonto i en norsk verdipapirsentral, søke om godkjenning av rettsstiftelsesregler eller sende bekreftelse på at norske rettsvernsregler ikke gjelder for registreringsvirksomheten. En eventuell bekreftelse sendes på tilsvarende måte som søknad.

Søknad om godkjenning som er knyttet til avtale om custody-tjenester (depotbanktjenester) hos en kontofører i en norsk verdipapirsentral, skal sendes via den aktuelle kontoføreren. Etter at kontoføreren har konkludert med at søkeren oppfyller vilkårene for å inneha forvalterkonto, sendes søknaden videre til Finanstilsynet for vurdering. Kontoføreren må da ha vurdert antihvitvaskings­regelverket i forvalterens hjemland opp mot kravet i verdipapir­sentralloven § 4-3 første ledd.

For andre tilfeller kan søknad sendes direkte til Finanstilsynet. Dette kan eksempelvis gjelde dersom søknad om godkjenning kun er knyttet til forvalterregistrering av norske fondsandeler.

Skjemaet "Application form nominee registration – foreign applicants" skal benyttes ved søknad om godkjenning som forvalter.

Eventuell søknad om godkjenning eller innsending av bekreftelse knyttet til rettsstiftelsesregler skal inneholde opplysninger som fremgår her.

Søknader kan sendes til Finanstilsynet via Altinn eller til post@finanstilsynet.no. Ved innsending via Altinn - benytt Generelt vedleggsskjema (KRT-1060) og oppgi "INFRA" i punkt 2.3.1 i skjemaet.

3. Særskilt for britiske søkere etablert for å oppfylle bestemmelser i CASS

Finanstilsynet mottar tidvis søknader fra datterselskaper av britiske verdipapirforetak og banker hvor datterselskapenes formål er å opptre som forvalter for morselskapets kunder, et såkalt "nominee company". Datterselskapene er opprettet for at morselskapet skal oppfylle krav til sikker oppbevaring av kunders eiendeler via en forvalter som er kontrollert av morselskapet, jf. bestemmelsen i CASS 6.2.3R (2) (a) i Client Assets Sourcebook i Financial Conduct Authority's Handbook.

Siden disse datterselskapene ikke har egen konsesjon, krever åpning av forvalterkonto i en norsk verdipapirsentral i navnet til slike foretak særskilt tillatelse fra Finanstilsynet etter verdipapirsentralloven § 4-3 tredje ledd.

Søknad om godkjenning til å opptre som forvalter på vegne av slike datterselskaper skal inneholde opplysninger som fremgår her.

Søknad sendes til Finanstilsynet på tilsvarende måte som for andre utenlandske foretak.